O Emissor enfrenta diversos fatores de risco que podem afetar seus negócios, resultados operacionais e condição financeira. É fundamental entender esses riscos para tomar decisões informadas ao investir ou interagir com o Emissor. Os riscos associados podem ser divididos em duas seções: riscos relacionados ao emissor e riscos relacionados ao fornecimento de tokens. PRINCIPAIS FATORES DE RISCO RELACIONADOS AO EMISSOR: ● Fusões e Sinergias Esperadas: O Emissor poderá, no futuro, realizar fusões de empresas ou ativos como parte de sua estratégia. No entanto, não há garantia de que as sinergias esperadas se materializem conforme planejado. As fusões podem enfrentar desafios na integração das operações, na redução de custos e na obtenção de benefícios sinérgicos, afetando os resultados financeiros do Emissor. Resposta da administração: Esse risco será mitigado com rigorosa due diligence antes de qualquer fusão, implementando planos de integração robustos e monitorando de perto o progresso pós-fusão para garantir que as sinergias sejam realizadas. Antes das fusões, o Emissor realizará uma avaliação minuciosa; e desenvolverá estratégias claras para superar desafios e acompanhar de perto as operações para garantir sinergias comerciais. ● Riscos Operacionais Relevantes: As operações do Emissor estão sujeitas a riscos operacionais que podem resultar em interrupções temporárias ou interrupções dos serviços. Falhas de equipamentos, falhas no sistema, desastres naturais, ataques cibernéticos, entre outros fatores, podem impactar negativamente o seu negócio, reputação e resultados financeiros. Resposta da gestão: Para mitigar esses riscos, protocolos rígidos de segurança cibernética serão implementados, treinamento regular da equipe será realizado, centros de operações serão diversificados e planos robustos de recuperação de desastres serão mantidos. Implemente medidas fortes contra ameaças digitais e treine os funcionários para lidar com emergências. O Emissor atua para reduzir o impacto das interrupções. O Emissor só trabalhará com parceiros de distribuição que forneçam um SLA premium com 99,9% de tempo de atividade e penalidades se não cumprirem esse requisito. ● Mudanças na legislação: Alterações na legislação tributária podem afetar adversamente os negócios e os resultados financeiros do Emissor. Resposta da administração: Esse risco será mitigado com a manutenção de uma equipe jurídica e tributária dedicada sob contrato para acompanhar de perto as mudanças regulatórias e ajustar suas práticas e estratégias conforme necessário para cumprir a legislação aplicável. A Emissora mantém uma equipe Jurídica e Tributária Especializada e acompanha de perto as mudanças regulatórias e as estratégias de ajuste. Adequar práticas de acordo com a legislação vigente. ● Processos Judiciais e Administrativos: O Emissor pode estar envolvido em processos judiciais, administrativos ou arbitrais que, se desfavoráveis, podem afetar adversamente o Emissor. Além disso, ações envolvendo administradores controladores ou acionistas podem afetar sua imagem e operações. Resposta da administração: Esse risco será mitigado com a manutenção de uma equipe jurídica experiente, aderência às melhores práticas de governança corporativa e adoção de medidas preventivas para evitar litígios sempre que possível. O Emissor conta com profissionais para enfrentar processos judiciais. Manter uma boa governança corporativa e seguir boas práticas para evitar controvérsias. Evite litígios e mantenha a conformidade legal. ● Risco de falência do emissor: Caso o emissor fala ou deixe de cumprir com suas obrigações para com os investidores, o respectivo processo de falência regulado na Lei de Procedimentos Comerciais deve continuar, bem como a correspondente dissolução e liquidação da empresa emissora. Resposta da Administração: O emissor mitiga o risco realizando um planejamento financeiro minucioso e implementando procedimentos de gestão de investimentos eficientes e transparentes, com auditorias trimestrais fornecidas à área de relacionamento com investidores. ● Risco de Lavagem de Dinheiro, Lavagem de Ativos, Financiamento do Terrorismo e Financiamento da Proliferação de Armas de Destruição em Massa: Criptomoedas sem procedimentos de prevenção de PLD são comumente usadas por criminosos para atividades de lavagem de dinheiro. Resposta da administração: O emissor mitiga os riscos por meio das políticas, processos e procedimentos pertinentes. Para adequada identificação do cliente e seu beneficiário final; sempre solicitando a documentação comprobatória necessária de acordo com o risco identificado para cada uma delas. Além disso, o risco de fraude é coberto pelo PLDAFTFPADM. PRINCIPAIS RISCOS RELACIONADOS AO FORNECIMENTO DE TOKENS: ● Risco de mercado agrícola: Flutuações nos preços da soja podem afetar o valor dos tokens, resultando em perdas para os investidores. A volatilidade do mercado de commodities agrícolas pode ser significativa e imprevisível, levando a oscilações abruptas nos preços. Resposta da administração: O Emissor realiza uma avaliação minuciosa dos riscos, especialmente aqueles associados ao mercado agrícola. A emissora vai diversificar suas ofertas de commodities agro para mitigar esse risco. ● Risco regulatório: A oferta está sujeita a regulamentações complexas e em constante mudança, que podem afetar a viabilidade e legalidade do projeto. Diferentes regulamentações em várias jurisdições podem aumentar a complexidade e os custos do fornecimento. Resposta da gestão: Colaborar com consultores jurídicos especializados em criptomoedas e cumprir todas as regulamentações relevantes é essencial para garantir a conformidade e continuidade do projeto. O Emissor implementou práticas de gerenciamento de riscos regulatórios para rastrear, monitorar e analisar as mudanças do mercado e avaliar seu impacto potencial nos negócios e atualizar as políticas de negócios de acordo para garantir a conformidade com as normas e regulamentos. ● Risco de liquidez: A liquidez pode ser limitada, dificultando a compra ou venda de grandes quantidades sem impactar significativamente os preços. Os investidores devem considerar diversificar seu investimento em diferentes criptoativos e usar estratégias de investimento de longo prazo para reduzir a dependência de liquidez imediata. Resposta da administração: O Emissor considera estratégias de investimento de longo prazo e diversificação de ativos para reduzir a dependência de liquidez imediata. ● Risco tecnológico: vulnerabilidades de segurança, falhas de rede ou problemas técnicos podem levar à perda de tokens ou acesso indevido às informações dos investidores. Usar carteiras seguras e manter fortes práticas de segurança cibernética, como o uso de autenticação de dois fatores, é essencial para proteger os ativos. Além disso, o contrato inteligente não foi auditado, o que pode levar a violações e vulnerabilidades operacionais e de segurança. Resposta da administração: O Emissor implementa medidas de segurança robustas para proteger os ativos de riscos tecnológicos, incluindo vulnerabilidades e falhas de rede. Uma vez determinada a emissão, o risco é transferido para o distribuidor que é escolhido com base em requisitos como ter ISO 27001, e conformidade SOC II tipo I e II e SLAs premium. ● Risco de vulnerabilidade de contrato inteligente: os contratos inteligentes usados para a emissão não foram auditados, o que pode levar a violações e vulnerabilidades operacionais e de segurança. Resposta da administração: O emissor selecionou a empresa líder de auditoria de contratos inteligentes, a Consensys, e está programada para o final de janeiro de 2024. Os Certificados de Contrato Inteligente serão fornecidos publicamente assim que finalizados pela Consensys Diligence. Fatores de mitigação adicionais: Como parte do relatório da certificadora, eles forneceram uma revisão completa do contrato inteligente, e os resultados podem ser encontrados em Anexo III. ● Risco de contraparte: Dependendo da estrutura da oferta, o emissor e os investidores podem contar com terceiros para cumprir obrigações contratuais, o que pode ser arriscado caso essas partes não cumpram suas responsabilidades. Resposta da administração: Conduza uma análise completa do risco da contraparte e garanta que as partes envolvidas tenham um histórico sólido e sejam confiáveis. Como de costume, as obrigações contratuais, força maior e caso fortuito podem afetar a execução do contrato e terceiros podem deixar de cumprir com suas obrigações sem responsabilidade. ● Risco de abastecimento de soja: O fornecimento está atrelado ao acesso ao produto real. Interrupções no fornecimento de soja (por motivos climáticos, logísticos ou outros) podem afetar adversamente o projeto. Resposta da gestão: Para mitigar esses riscos, o emissor manterá uma gestão eficaz da cadeia de suprimentos e diversificará as fontes de matérias-primas que podem reduzir esse risco. ● Risco de manipulação de mercado: Como o mercado cripto ainda pode ser menos regulamentado e transparente do que os mercados financeiros tradicionais, há um risco de manipulação de preços por partes mal-intencionadas. Participar de mercados confiáveis e usar bolsas regulamentadas pode ajudar a mitigar esse risco. Resposta da administração: O emissor implementa políticas de informação privilegiada para proteger contra qualquer uso de informação privilegiada e evitar a manipulação de mercado. ● Risco de perda de chave privada: Os investidores podem perder o acesso aos seus tokens se perderem ou comprometerem suas chaves privadas. Isso pode levar à perda permanente de ativos. Resposta do gerenciamento: Armazenar chaves privadas com segurança e implementar o uso de armazenamento a frio com soluções baseadas em MPC são medidas tomadas para reduzir esse risco e permitir a custódia segura. ● Risco ambiental e climático: eventos climáticos extremos, como secas ou inundações, podem afetar a produção de soja, afetando o valor dos tokens. Resposta da gestão: Este risco pode ser reduzido com a implementação de medidas de mitigação de riscos ambientais e o monitoramento rigoroso das condições climáticas pode ajudar a reduzir esse risco. ● Risco de Lavagem de Dinheiro, Lavagem de Ativos, Financiamento do Terrorismo e Financiamento da Proliferação de Armas de Destruição em Massa: Criptomoedas sem procedimentos de prevenção de PLD são comumente usadas por criminosos para atividades de lavagem de dinheiro. Resposta da administração: O emissor mitiga os riscos por meio das políticas, processos e procedimentos pertinentes. Para adequada identificação do cliente e seu beneficiário final; sempre solicitando a documentação comprobatória necessária de acordo com o risco identificado para cada uma delas. ● Outros fatores: A disseminação de doenças transmissíveis em escala global, como a pandemia de coronavírus (COVID-19), pode resultar em aumento da volatilidade nos mercados de criptomoedas e afetar negativamente a economia global, incluindo a economia de criptoativos, afetando o mercado de negociação de tokens $ESOY.
