El Emisor se enfrenta a una serie de factores de riesgo que podrían afectar su negocio, los resultados de las operaciones y la situación financiera. Es fundamental comprender estos riesgos para tomar decisiones informadas al invertir o interactuar con el Emisor. Los riesgos asociados se pueden dividir en dos secciones: riesgos relacionados con el emisor y riesgos relacionados con el suministro de tokens. FACTORES DE RIESGO CLAVE RELACIONADOS CON EL EMISOR: ● Fusiones y Sinergias Esperadas: El Emisor podrá, en el futuro, fusionar empresas o activos como parte de su estrategia. Sin embargo, no hay garantía de que las sinergias esperadas se materialicen según lo previsto. Las fusiones pueden enfrentar desafíos en la integración de operaciones, la reducción de costos y el logro de beneficios sinérgicos, lo que afecta los resultados del emisor. Respuesta de la gerencia: Este riesgo se mitigará con una rigurosa diligencia debida antes de cualquier fusión, implementando planes de integración sólidos y monitoreando de cerca el progreso posterior a la fusión para garantizar que se realicen sinergias. Antes de las fusiones, el Emisor llevará a cabo una evaluación exhaustiva; y desarrollar estrategias claras para superar los desafíos y monitorear de cerca las operaciones para garantizar sinergias comerciales. ● Riesgos Operacionales Materiales: Las operaciones del Emisor están sujetas a riesgos operacionales que pueden resultar en interrupciones temporales o interrupciones de servicios. Las fallas de los equipos, las fallas del sistema, los desastres naturales, los ataques cibernéticos, entre otros factores, pueden afectar negativamente su negocio, su reputación y sus resultados. Respuesta de la gerencia: Para mitigar estos riesgos, se implementarán estrictos protocolos de ciberseguridad, se llevará a cabo una capacitación periódica del personal, se diversificarán los centros de operaciones y se mantendrán planes sólidos de recuperación ante desastres. Implemente medidas sólidas contra las amenazas digitales y capacite a los empleados para hacer frente a las emergencias. El Emisor actúa para reducir el impacto de las interrupciones. El emisor solo trabajará con socios de distribución que proporcionen un SLA premium con un tiempo de actividad del 99,9 % y penalizaciones si no cumplen con este requisito. ● Cambios en la legislación: Los cambios en la legislación fiscal pueden afectar negativamente los resultados comerciales y financieros del Emisor. Respuesta de la gerencia: Este riesgo se mitigará mediante el mantenimiento de un equipo legal y fiscal dedicado bajo contrato para monitorear de cerca los cambios regulatorios y ajustar sus prácticas y estrategias según sea necesario para cumplir con la ley aplicable. El Emisor mantiene un equipo legal y tributario especializado y monitorea de cerca los cambios regulatorios y las estrategias de ajuste. Adaptar las prácticas de acuerdo con la legislación vigente. ● Procedimientos Judiciales y Administrativos: El Emisor podrá verse involucrado en procedimientos judiciales, administrativos o arbitrales que, en caso de ser desfavorables, puedan afectar negativamente al Emisor. Además, las acciones que involucren a los gerentes o accionistas mayoritarios pueden afectar su imagen y operaciones. Respuesta de la gerencia: Este riesgo se mitigará manteniendo un equipo legal experimentado, adhiriéndose a las mejores prácticas de gobierno corporativo y adoptando medidas preventivas para evitar litigios siempre que sea posible. El Emisor se apoya en profesionales para hacer frente a las demandas. Mantener un buen gobierno corporativo y seguir buenas prácticas para evitar controversias. Evite litigios y mantenga el cumplimiento legal. ● Riesgo de quiebra del emisor: En caso de que el emisor incumpla o incumpla sus obligaciones con inversionistas, deberán continuar los respectivos procedimientos concursales regulados en la Ley de Procedimientos Comerciales, así como la correspondiente disolución y liquidación de la sociedad emisora. Respuesta de la gerencia: El emisor mitiga el riesgo mediante la realización de una planificación financiera exhaustiva y la implementación de procedimientos de gestión de inversiones eficientes y transparentes, con auditorías trimestrales proporcionadas al área de relaciones con inversionistas. ● Riesgo de Lavado de Dinero, Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva: Las criptomonedas sin procedimientos de prevención AML son comúnmente utilizadas por los delincuentes para actividades de lavado de dinero. Respuesta de la gerencia: El emisor mitiga los riesgos a través de las políticas, procesos y procedimientos pertinentes. Para la correcta identificación del cliente y su beneficiario final; solicitando siempre la documentación acreditativa necesaria según el riesgo identificado para cada uno de ellos. Además, el riesgo de fraude está cubierto por PLDAFTFPADM. PRINCIPALES RIESGOS RELACIONADOS CON EL SUMINISTRO DE TOKENS: ● Riesgo del mercado agrícola: Las fluctuaciones en los precios de la soja pueden afectar el valor de los tokens, lo que resulta en pérdidas para los inversores. La volatilidad del mercado de productos básicos agrícolas puede ser significativa e impredecible, lo que lleva a oscilaciones bruscas de los precios. Respuesta de la Dirección: El Emisor realiza una evaluación exhaustiva de los riesgos, especialmente los asociados al mercado agrícola. El emisor diversificará su oferta de productos agrícolas para mitigar este riesgo. ● Riesgo regulatorio: La oferta está sujeta a regulaciones complejas y en constante cambio, lo que puede afectar la viabilidad y legalidad del proyecto. Las diferentes regulaciones en varias jurisdicciones pueden aumentar la complejidad y los costos del suministro. Respuesta de la dirección: Colaborar con asesores legales especializados en criptomonedas y cumplir con todas las regulaciones pertinentes es esencial para garantizar el cumplimiento y la continuidad del proyecto. El Emisor ha implementado prácticas regulatorias de gestión de riesgos para rastrear, monitorear y analizar los cambios del mercado y evaluar su impacto potencial en el negocio y actualizar las políticas comerciales en consecuencia para garantizar el cumplimiento de las normas y regulaciones. ● Riesgo de liquidez: La liquidez puede ser limitada, lo que dificulta la compra o venta de grandes cantidades sin afectar significativamente los precios. Los inversores deberían considerar la posibilidad de diversificar su inversión en diferentes criptoactivos y utilizar estrategias de inversión a largo plazo para reducir la dependencia de la liquidez inmediata. Respuesta de la Administración: El Emisor considera estrategias de inversión a largo plazo y diversificación de activos para reducir la dependencia de la liquidez inmediata. ● Riesgo tecnológico: Las vulnerabilidades de seguridad, los fallos de red o los problemas técnicos pueden provocar la pérdida de tokens o el acceso indebido a la información de los inversores. El uso de billeteras seguras y el mantenimiento de prácticas sólidas de ciberseguridad, como el uso de la autenticación de dos factores, es esencial para proteger los activos. Además, el contrato inteligente no ha sido auditado, lo que puede dar lugar a brechas y vulnerabilidades operativas y de seguridad. Respuesta de la Administración: El Emisor implementa medidas de seguridad sólidas para proteger los activos de los riesgos tecnológicos, incluidas las vulnerabilidades y fallas de la red. Una vez que se determina la emisión, el riesgo se transfiere al distribuidor, quien es elegido en función de requisitos como tener ISO 27001 y SOC II tipo I y II y SLA premium. ● Riesgo de vulnerabilidad de contratos inteligentes: Los contratos inteligentes utilizados para la emisión no han sido auditados, lo que puede dar lugar a brechas y vulnerabilidades operativas y de seguridad. Respuesta de la dirección: El emisor ha seleccionado a la empresa líder en auditoría de contratos inteligentes, Consensys, y está previsto que se celebre a finales de enero de 2024. Los Certificados de Contrato Inteligente se proporcionarán públicamente tan pronto como Consensys Diligence los finalice. Factores de mitigación adicionales: Como parte del informe del certificador, proporcionaron una revisión exhaustiva del contrato inteligente, y los resultados se pueden encontrar en Anexo III. ● Riesgo de contraparte: Dependiendo de la estructura de la oferta, el emisor y los inversores pueden confiar en terceros para cumplir con las obligaciones contractuales, lo que puede ser riesgoso si estas partes no cumplen con sus responsabilidades. Respuesta de la gerencia: Realizar un análisis exhaustivo del riesgo de contraparte y asegurarse de que las partes involucradas tengan un historial sólido y sean confiables. Como es habitual, las obligaciones contractuales, la fuerza mayor y los casos fortuitos pueden afectar a la ejecución del contrato y los terceros pueden incumplir sus obligaciones sin responsabilidad. ● Riesgo de suministro de soja: El suministro está ligado al acceso al producto real. Las interrupciones en el suministro de soja (debido a razones climáticas, logísticas o de otro tipo) podrían afectar negativamente al proyecto. Respuesta de la gerencia: Para mitigar estos riesgos, el emisor mantendrá una gestión eficaz de la cadena de suministro y diversificará las fuentes de materias primas que puedan reducir este riesgo. ● Riesgo de manipulación del mercado: Dado que el mercado de criptomonedas puede seguir estando menos regulado y ser menos transparente que los mercados financieros tradicionales, existe el riesgo de manipulación de precios por parte de partes malintencionadas. Participar en mercados confiables y utilizar exchanges regulados puede ayudar a mitigar este riesgo. Respuesta de la gerencia: El emisor implementa políticas de uso de información privilegiada para protegerse contra cualquier uso de información privilegiada y evitar la manipulación del mercado. ● Riesgo de pérdida de clave privada: Los inversores pueden perder el acceso a sus tokens si pierden o comprometen sus claves privadas. Esto puede conducir a la pérdida permanente de activos. Respuesta de la administración: El almacenamiento seguro de las claves privadas y la implementación del uso del almacenamiento en frío con soluciones basadas en MPC son pasos que se toman para reducir este riesgo y permitir una custodia segura. ● Riesgo ambiental y climático: Los eventos climáticos extremos, como sequías o inundaciones, pueden afectar la producción de soja, afectando el valor de los tokens. Respuesta de la administración: Este riesgo puede reducirse mediante la implementación de medidas de mitigación de riesgos ambientales, y un monitoreo estrecho de las condiciones climáticas puede ayudar a reducir este riesgo. ● Riesgo de Lavado de Dinero, Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva: Las criptomonedas sin procedimientos de prevención AML son comúnmente utilizadas por los delincuentes para actividades de lavado de dinero. Respuesta de la gerencia: El emisor mitiga los riesgos a través de las políticas, procesos y procedimientos pertinentes. Para la correcta identificación del cliente y su beneficiario final; solicitando siempre la documentación acreditativa necesaria según el riesgo identificado para cada uno de ellos. ● Otros factores: La propagación de enfermedades transmisibles a escala mundial, como la pandemia de coronavirus (COVID-19), podría dar lugar a una mayor volatilidad en los mercados de criptomonedas y afectar negativamente a la economía mundial, incluida la economía de criptoactivos, afectando al mercado de comercio de tokens $ESOY.
